Avrupa'nın en büyük bankalarından HSBC, 4 Türk bankası için tavsiye ve hedef fiyatlarını revize ederken; Türkiye’de enflasyonun yapısal olarak yüzde 20 civarında kalacağı beklentisini yansıttığı belirtti.
HSBC’nin yayımladığı değerlendirmede, Türkiye’nin önde gelen bankaları için hedef fiyatlar ve beklentiler güncellendi.
HSBC, savaş kaynaklı riskler ve enflasyonist baskıların Türk bankacılık sektöründe net faiz marjı (NIM) toparlanmasını 2026’nın ilk yarısının ötesine taşıyabileceğini belirtirken, 2027 kârlılık görünümünün ise güçlü kaldığını vurguladı. Banka, son satışlarla sektörün 2026 tahmini fiyat/defter değeri (F/DD) çarpanının 1,0x seviyesine gerilediğini ve bunun 2027 için öngörülen yüzde 32 özkaynak kârlılığı (ROE) potansiyelini yeterince yansıtmadığını ifade etti.
TÜRK BANKALARI İÇİN HEDEF FİYALARINI REVİZE ETTİ
Akbank için hedef fiyatı 100 TL olarak koruyan HSBC, "al" tavsiyesini yinelendi.
Garanti Bankası’nda da hedef fiyat 160 TL olarak korundu. Tavsiye ise "Tut"tan “Al” seviyesine yükseltildi.
İş Bankası için hedef fiyat 20,0 TL'den 18,50 TL’ye revize edildi. "Al" tavsiyesi korunurken, yüzde 24,6 yükseliş potansiyeli hesaplandı.
Yapı Kredi’de hedef fiyat 44 TL'den 47 TL'ye yükseltildi. Banka için "Tut" tavsiyesi "Al" yükseltildi.
YIL SONU ENFLASYON TAHMİNİ
HSBC ayrıca, Türk bankacılık endeksinin çatışma sürecinde yaklaşık yüzde 20 gerileyerek EMEA bankalarına göre yüzde 10 daha zayıf performans gösterdiğine dikkat çekti. Mevcut değerlemelerin, Türkiye’de enflasyonun yapısal olarak yüzde 20 civarında kalacağı beklentisini yansıttığı belirtilirken, olası bir jeopolitik yumuşamanın hızlı bir değerleme toparlanması tetikleyebileceği kaydedildi.
