Yıllardır süren çekişmenin son halkası olarak Caltagirone ve Delfin, devlet destekli Monte dei Paschi di Siena BMPS.MI şirketinin yaklaşık yüzde 20'sini satın aldı ve Mediobanca'ya yönelik düşmanca teklifini destekliyor .
MPS'nin devralma girişimi, derin bir temizlikten sonra daha yüksek faiz oranları sayesinde rekor kârlar elde eden ve şimdi gelirlerinin düşmesiyle karşı karşıya kalan İtalyan bankalarını sarsan çok sayıda düşmanca tekliften biri.
Bankacılık sektöründe nadiren görülen düşmanca hareketler İtalya'da artık norm haline geldi.
Mediobanca CEO'su Alberto Nagel, uzun zamandır Banca Generali'nin varlık yönetimi işini güçlendirme konusunda hırslıydı.
En azından daha önceki bir girişim başarılı olmamış ve Caltagirone ve Delfin ile gerginliğin artmasına neden olmuştu.
"Biliyorsunuz, bu fırsatı yıllardır kovalıyorduk," dedi Nagel analistlere. "Şu anda birçok yıldızın hizalandığını gördük."
Mediobanca geçen hafta Caltagirone ve Delfin'e karşı büyük bir zafer kazandı ve Generali'nin 13 kişilik yönetim kuruluna CEO Philippe Donnet dahil 10 yönetici atamayı başardı.
Caltagirone , yakın zamanda Generali'nin yüzde 6,7'sini satın alan UniCredit CRDI.MI'den son dakika desteği almasına rağmen sadece üç sandalye kazandı .
UniCredit'in Generali'ye karşı stratejisi henüz belirsizliğini koruyor ancak bankacılar, CEO Andrea Orcel'in sigorta şirketiyle varlık yönetimi anlaşmaları yapmakla ilgilenebileceğini söylüyor.
ENDÜSTRİYEL ORTAKLIK
Anlaşmayla varlık yönetimi gelirini toplamın yüzde 45'ine çıkaracak olan Mediobanca , Banca Generali'nin Generali ile sigorta ve varlık yönetimi alanındaki ortaklıklarını koruyarak bunları yeni birleşik yapıya genişletmeyi planladığını açıkladı.
Şirket, "Sermayenin servet yönetimine büyük ölçekte yeniden tahsis edilmesiyle, bu birleşme Mediobanca ile Generali arasındaki ilişkiyi finansal yatırımdan güçlü bir endüstriyel ortaklığa dönüştürecek" dedi.
MPS teklifi ve İtalyan devralma kuralları nedeniyle, Mediobanca hissedarlarının 16 Haziran'da Banca Generali devralımını basit çoğunlukla onaylaması gerekecek.
Mediobanca'nın Generali'deki yüzde 13'lük hissesinin değeri cari piyasa fiyatlarıyla yaklaşık 6,5 milyar euroya denk geliyor.
Generali hisseleri, yatırımcıların anlaşmayla sigortacının kendi hisseleri karşılığında karlı bir işletmeyi bırakacağını söylemesiyle TSİ 08:06 itibarıyla yüzde 1,8 düştü.
Generali, Banca Generali'nin yüzde 50,2'sine sahiptir.
Mediobanca , Delfin tarafından atanan iki Mediobanca yöneticisinin Banca Generali teklifini desteklemediğini söyledi.
Delfin ve Caltagirone, Nagel'i Generali hissesinden elde edilen gelire aşırı güvenmek ve sigortacı üzerinde aşırı etki kurmakla suçladı.
Mediobanca'nın ekim ayı sonuna kadar tamamlamayı beklediği takas teklifi , hisse başına 54,17 euroluk bir işlem fiyatına denk geliyor ve bu da Banca Generali'nin son kapanış fiyatına göre yüzde 11 prim anlamına geliyor.
Banca Generali'nin hisseleri yüzde 8 artarken Mediobanca yatay seyretti.
